蘇蘭斯：台灣的退休金改革

台灣『軍公教』界人士近日多次上街抗議，聲討當局削減公務員退休年金。

昨晚無線新聞台的「時事多面體」播放了一個關於台灣退休金改革的節目。台灣今天的困境其實跟很多有類似制度的歐洲國家所面臨的十分相似，非常值得大家參考。

台灣退休金正面對在十年內可能破產的困局，當權者不論藍綠兩陣營皆需要提出方案解決。方案包括退休年齡由55提升至65，供款百分比由9.5%每兩年加0.5%，能提取的金額由退休前五年的平均七成改為十五年等。

這些方案以節流的多，開源方面能做的十分有限；提高供款額也非常不受年輕一代人歡迎。因為根據推算，二十多歲的年輕人在以上方案皆實施後，仍然很有可能在四十年後拿不到退休金。

其實一切由年輕代供款來供養年老代的退休計劃（包括香港討論中的全民退保），皆難逃時間考驗；只是何時會破產，而不是會不會破產。道理很簡單：任何數學模形中的前設在幾十年的時間內，皆不可能站得往。

以台灣為例，平均壽命延長、出生率下降、經濟增長放緩加上出國工作人口上升等當年根本意想不到的情況，今天在台灣就同時出現（而在歐洲各國情況也大同小異）。在受養人口不斷增加，而供款人口及供款額不斷下降的情況持續十幾年後，台灣的退休基金由年年有餘，到快把結餘花光，現在不得不更改條款。

反觀香港，以作為七十後的我為例，如果今天推出全民退保，我仍然很可能在有生之年領得到全額，是受惠一代；但我才三歲的女兒就極可能受害。用稅金設安全網，可因應經濟情況調節而且沒有財務承諾，非常靈活；反而這類有長遠財務承諾且用基金模式運作的退休計劃，則類同龐氏騙局，早晚會爆煲。這亦是我一向反對一切用年輕人的供款慷他人之慨，供養上一代的養老計劃的原因。

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